CONTRAINFORMACION

 (IAR Noticias) 21-Julio-09

Como ya lo advirtiera IAR Noticias en junio, los billonarios paquetes de estímulo con fondos públicos (dinero de los impuestos) lanzados por los gobiernos centrales han ido a parar a los mercados financieros creando una "burbuja" especulativa que hace subir las bolsas desde hace cuatro meses, mientras el resto de la economía, principalmente en EEUU y Europa, se desploma con baja del consumo y despidos laborales masivos. Por su parte, la especulación desatada con los fondos públicos impacta en el costo de los alimentos y de la energía generando inflación y profundizando la baja del consumo, retroalimentando a su vez el proceso recesivo en la economía USA, que se derrumba bailando en el Titanic de la "euforia bursátil".

Informe especial
IAR Noticias/

El costo de este monumental negocio capitalista con la "crisis económica" (que ya se exporta desde EEUU y Europa a los países de la periferia de Asia, África y América Latina) es financiado con el dinero de los impuestos pagados por el conjunto de la sociedad.

Se trata, en suma, de una "socialización de las pérdidas" para subsidiar un "nuevo ciclo de ganancias privadas" con el Estado como herramienta de ejecución, mediante el cual los megaconsorcios más fuertes (los ganadores de la crisis) se degluten a los más débiles y generan un nuevo proceso de reestructuración y concentración del sistema capitalista.

"Mediante el "rescate financiero", los Estados imperiales USA-UE reciclan una nueva "burbuja" ganancial  no ya con dinero especulativo proveniente del sector privado, sino que ponen compulsivamente los recursos públicos al servicio de un nuevo ciclo de rentabilidad capitalista al margen de una ascendente crisis de la economía real que marcha por vía paralela.

En este escenario, un informe oficial difundido el domingo demuestra que los fondos billonarios de los estímulos no fueron utilizados para una reactivación de la economía real (traducida en créditos para el consumo y la generación de empleos) sino que fueron utilizados por el conjunto de las entidades bancarias USA como herramienta de capitalización y de especulación en el mercado financiero.

Según un informe del Inspector General Espacial del Programa de Alivio de Activos Tóxicos (TARP, por su sigla en inglés), de los 360 bancos consultados, 300 -o un 83 por ciento- dijeron que utilizaron los fondos del Estado para actividades de préstamos y de compras de acciones bursátiles.

El documento reveló además que casi un 40 % de los 360 bancos consultados utilizó parte mayoritaria de los fondos para crear colchones de capital previendo la absorción de pérdidas anticipadas.

Cerca de un 29% de las instituciones consultadas dijo que usaron los fondos del TARP para hipotecas comerciales, y  sólo un 17 % dijo que realizaron otros préstamos de consumo con fondos del TARP, como para compra de vehículos o líneas de crédito personales.

Un tercio de las instituciones dijo que habían invertido parte del dinero del TARP -al que el Gobierno destinó 700.000 millones de dólares- en valores apoyados por hipotecas emitidos por Fannie Mae y Freddie Mac.

El sondeo, realizado desde febrero hasta junio, buscaba responder a una pregunta en la mente de muchos legisladores, desarrolladores de políticas y expertos: ¿Qué han hecho los bancos con su dinero de rescate?

El programa original de inyección de capital a los bancos, aprobado por el Gobierno de George W. Bush en 2008, no exigía que las instituciones entregaran información detallada para hacer uso de los dineros del TARP.

Entre el 40 por ciento de los bancos que dijeron que usaron fondos del TARP para formar colchones de capital, la incertidumbre económica fue mencionada como un factor clave.

El informe incluye la siguiente cita como una respuesta típica en esta área: Era "del mejor interés de los accionistas (del banco) el que la compañía ganara liquidez adicional y un mayor colchón de capital contra las incertidumbres económicas del futuro".

Otras 52 instituciones, o un 14 por ciento, dijo que utilizaron los fondos para pagar otras deudas, debido a que la financiación del Gobierno era menos costosa.

Otros 14 bancos, o un cuatro por ciento, dijo que usaron los fondos del TARP para adquisiciones, principalmente la compra de bancos por solicitud de la Corporación de Garantías de Depósitos Federal, el regulador que administra la mayoría de las quiebras de bancos.

La mayoría de los participantes en el TARP dijeron que no dividieron los fondos de los contribuyentes del resto de su capital o préstamos.

El informe oficial -agregado a los datos que se suman entre los expertos y medios estadounidenses-  demuestra que, en la realidad, el plan de Obama no es nada más que un reciclado de los planes de Bush: Salva a los bancos y a los que hacen el negocio financiero con los rescates, utiliza el dinero publico para salvar al sistema capitalista de los privados, pero no salva a la economía real ni al presupuesto familiar de los estadounidenses que financian la operación con sus impuestos.

"No obstante, lo que está claro es que los costos actuales y futuros de la estrategia de Obama son muy altos, y que hasta ahora no han logrado su limitado objetivo de hacer que los bancos vuelvan a prestar. El contribuyente ha tenido que aportar miles de millones y ha dado miles de millones más en garantías, y lo más probable es que el momento de pagar la factura llegue en el futuro", escribió la semana pasada Joseph Stiglitz, premio Nóbel de Economía  .

Para Stiglitz "este nuevo sucedáneo del capitalismo, en que las pérdidas se socializan y las utilidades se privatizan, está condenado al fracaso. Los incentivos se distorsionan y no hay disciplina de mercado. Los bancos "demasiado grandes como para ser reestructurados" saben que pueden apostar con impunidad y, con una Reserva Federal que pone los fondos a su disposición a tipos cercanos a cero, tienen amplios recursos para hacerlo.

"Algunos -añade el economista- han llamado a este nuevo régimen "socialismo con características estadounidenses". No obstante, al socialismo le preocupan las personas comunes y corrientes, mientras que Estados Unidos ha dado poca ayuda a los millones de estadounidenses que están perdiendo sus casas. Los trabajadores que pierden sus empleos reciben sólo 39 semanas de beneficios de desempleo limitados y después quedan a su suerte. Y, cuando pierden sus empleos, también pierden su seguro de salud".

El derrumbe de la economía imperial

Desocupados: hacen cola para intentar conseguir un empleo en un hotel de Times Square, EEUU.

Mientras tanto, y en plena euforia del negocio financiero con la crisis, la economía real estadounidense se desploma en todas sus variables.

En un récord histórico, el rojo fiscal en EEUU se disparó a más de US$ un billón (doce ceros, un millón de millones)  ´en los primeros nueve meses del ejercicio anual e implica ya el 8% del PBI. Pero cerraría en más de  US$ 1,8 billón, contra "sólo" US$ 455.000 millones del año pasado.

El Departamento del Tesoro de EEUU informó que entre octubre de 2008, cuando empieza el año presupuestario, y junio último, el "rojo" fue de 1,086 billón de dólares, una marca sin antecedentes.

La crisis económica recesiva en la mayor economía del mundo, ya se expresa en recesión, desempleo, menos recaudación impositiva y más gastos para paliarla, entre otras variables, complica las cuentas públicas.

De esta manera, la gestión Obama,  arranca su primer ejercicio con un Estado federal altamente endeudado y varios Estados en particular que están en default o deben emitir bonos propios, como California.

En este escenario recesivo, la  pérdida de empleos en EEUU se aceleró el mes pasado y la tasa de desempleo aumentó a 9,5%, arrojando dudas sobre la capacidad de recuperación de la primera economía imperial.

El propio presidente estadounidense, Barack Obama, pronosticó el miércoles pasado que el desempleo en el país, que alcanzó un récord de 9,5%, probablemente seguirá en aumento en los próximos meses, pues los puestos de trabajo tardan más en recuperarse que otros sectores de la actividad económica.

Para empeorar las cosas -señala The Wall Street Journal-, la gente trabajó menos y su remuneración se estancó, reduciendo la probabilidad de que el gasto del consumidor ayude a fomentar una recuperación en el segundo semestre del año.

Los hogares siguen pasando dificultades, con un aumento de ingresos promedio por hora de sólo tres centavos entre abril y junio, a US$18,53, el menor salto trimestral desde al menos 1964, cuando se desarrolló la compilación de datos actual.

De acuerdo con el Journal, las empresas también acortaron turnos, reduciendo a su vez lo que los trabajadores pueden ganar. La semana laboral promedio se redujo a 33 horas, frente a 33,6 horas hace un año. Es el menor nivel registrado en la historia.

El aceleramiento de las pérdidas de empleo, a su vez llevó a que los "inversionistas" (leáse especuladores privados e institucionales)  abandonaron las acciones y los commodities, eligiendo en su lugar la relativa seguridad de los bonos del Tesoro de EEUU y el dólar.

A su vez, la crisis produce menos recaudación y genera más gastos a la gestión de Obama que comienza a recortar programas sociales.

La debacle económica tira abajo las promesas de Obama de volver la presión impositiva al nivel pre-Bush (o sea subiendo tributos a empresas y ricos) e invertir en áreas como salud, educación o cambio de matriz energética, todas de enorme demanda de fondos.

El proceso especulativo bursátil, a su vez, ya está generando (con la suba del petróleo y de las materias primas) una espiral inflacionaria que amenaza con profundizar la crisis recesiva, con despidos laborales masivos, que se extiende por las economías centrales.

El colapso de la primera economía imperial, acentúa a su vez los temores de aumento de las tasas de interés y la inflación, y ya presiona el valor del dólar.

El déficit récord USA pone nerviosa a China y a otros acreedores de bonos de la deuda estadounidense (que totaliza US$ 11,5 billones), quienes podrían ser más renuentes a seguir prestando más adelante, o exigir al Tesoro a que pague intereses más altos a fin de volver más atractivos sus bonos, lo que profundizaría la contracción y caída  del mercado interno y externo e incrementaría el déficit fiscal.  

Además de la especulación que genera inflación, la mayoría de los analistas proyectan un agravamiento de la presión fiscal (suba de impuestos) y un recorte de planes y beneficios sociales como el emergente más inmediato del mega-salvataje estatal a la banca imperial iniciada por Bush y continuado por Obama en EEUU.

Lo que incidirá en una mayor suba de precios y recorte del consumo (ya desatados), que se sumarán a los estragos de la crisis crediticia, para potenciar el proceso inflacionario-recesivo en que se encuentra la economía de la primera potencia imperial del planeta.

Por su parte, la euforia bursátil (que hace subir las plazas del dinero) impacta en el costo de los alimentos y de la energía al generar inflación y profundizar la baja del consumo, retroalimentando, a su vez, el proceso recesivo en la economía USA, que se derrumba bailando en el Titanic de la especulación financiera.