En teoría, una empresa podría declarar menos barriles de los que tiene en su poder, para sugerir que el suministro es más escaso que en la realidad y luego vender su petróleo físico con una prima una vez que los precios del crudo se hayan disparado. Otra preocupación de los reguladores es determinar si las compañías realizan ciertas compras y ventas físicas tan sólo para influir en los precios a corto plazo en los mercados de futuros de petróleo.

No está claro si los reguladores en la Comisión de Negociación de Futuros de Commodities (CFTC) tienen bajo la lupa a ciertas compañías de energía en particular. La agencia, no obstante, se ha mostrado más activa últimamente a la hora de solicitar e investigar las pistas que les proveen fuentes en el mundo de la compraventa de petróleo, sugiriendo que sus sospechas podrían estar fundadas en pistas específicas, según fuentes cercanas. Una vocera de la agencia dijo que "la CFTC ya ha anunciado una medida tomada (en julio) sobre los mercados de crudo que fue resultado de la investigación nacional que realiza la agencia, y estos esfuerzos de investigación son continuos. Asegurar la integridad de los mercados de futuros es crucial, en particular en el sector de energía, dado el impacto que tienen los precios de la energía en todos los consumidores".

La investigación sobre la integridad de los datos es parte de una pesquisa a más largo plazo sobre los mercados de petróleo y de una campaña más amplia de la CFTC para mejorar su información y su comprensión de cómo funcionan los mercados de energía que regula.Últimamente, ha aumentado la presión para que la CFTC ejerza un control más estricto, en momentos en que el Congreso estadounidense ha debatido si debe pedirle a la agencia que dé nuevos pasos para controlar los abusos o estudiar el impacto de la especulación en el mercado. Varios legisladores han criticado a la agencia por regular de forma laxa. Hace unas semanas, la CFTC envió una nueva tanda de amplios pedidos de información a grandes comerciantes de petróleo, incluidas firmas de Wall Street, compañías de energía y comerciantes de petróleo físico. Hace unos meses había enviado otra ronda de consultas, afirman abogados involucrados en el caso.

Las autoridades buscan conseguir los nombres de los mayores negociadores de las firmas y sus intercambios de correo electrónico y mensajería instantánea sobre los mercados de petróleo desde comienzos de 2007, o en algunos casos, desde 2005. También ha preguntado acerca de sus inventarios de activos, entre otros bienes físicos que los negociadores puedan poseer o controlar. Personas que han visto las peticiones de información las caracterizan como muy generales. Entre otras preguntas, la CFTC ha pedido a algunos destinatarios que revelen cualquier tipo de prácticas injustas, inadecuadas, reñidas con la ética o ilegales, afirman las fuentes. La CFTC reveló en mayo que, desde diciembre, ha investigado la compra, el transporte, el almacenamiento y el intercambio financiero del petróleo. También ha confirmado más de una docena de investigaciones individuales. Los reguladores también buscan evidencia de que los operadores podrían realizar ciertas transacciones fuera de las bolsas.